ما هي الرافعة المالية وحكم التداول بها؟

تعتبر الحل الأمثل لدخول الأسواق الكبرى وتحقيق الأرباح من التداول وفي ظل تزايد الاعتماد عليها يثار الكثير من الجدل حول مشروعيتها. فما هي الرافعة المالية وهل الرافعة المالية حلال أم حرام وكيف يمكن استخدامها دون التعرض لخسارة كبيرة؟

ما هي الرافعة المالية؟

الرافعة المالية هي أداة تعطيك القدرة على التداول بأضعاف المبلغ الموجود في حسابك لدى شركة الوساطة المالية ويتم ذلك عن طريق إقراض الوسيط للمستثمر قيمة معينة من المال يتم التداول بها، مع خصم جزء معين من المال يسمى الهامش. وبعد انتهاء عملية التداول، يتم اعادة المبلغ لوسيط التداول مباشرة ويتم حساب الأرباح أو الخسائر المحققة من الصفقة. وعليه يتم الاضافة أو الخصم من رأس المال الأصلي. فإذا كانت شركة الوساطة تقدم لك رافعة مالية قدرها 1:30 فهذا يعني أن الشركة توفر للمستثمر إمكانية التداول بـ 30 ضعف حجم تداولاته في السوق.

آلية عمل الرافعة المالية

تعمل الرافعة المالية عن طريق نظام يسمى الهامش وتعتبر الرافعة المالية والهامش مكملين لبعضهما البعض ولا يمكن فصل أحدهما عن الآخر.

والهامش هو مبلغ صغير يتم حجزه من رأس المال يمكن المتداولين من فتح مركز تداولي جديد في السوق. ويتم تحديد هذا المبلغ بناءا على حجم صفقة التداول بالإضافة إلى مقدار الرافعة المالية. ولا يعتبر الهامش من ضمن الرسوم ولكن بمثابة ضمان على قدرة المتداول على إبقاء مركزه التداولي مفتوحا.

وفي النهاية يتم إعادة هذا المبلغ مجددًا للوسيط بعد إغلاق الصفقة. ويستخدم الوسيط مبلغ الهامش لحمايته ولتغطية أي خسائر قد تحدث للحساب أثناء التداول، وتكون قيمة الهامش المطلوب صغيرة جدا مقارنة بحجم صفقة التداول المرغوب فيها.

كيفية حساب نسبة الرافعة المالية

لنفرض أن متداول ما يتداول مع شركات التداول في السعودية لديه في رصيده 1000 دولار ويتداول مع وسيط يقدم له رافعة مالية قدرها 1:100، وأراد أن يبدأ التداول على زوج اليورو USD/EUR. بعقد مصغر قدره 0.1 أي أن سيتداول بمقدار 10000 وحدة من الدولار الأمريكي. بدون الرافعة المالية لن يتمكن المتداول من شراء الـ 10000 دولار لأن حسابه يبلغ 1000 دولار فقط، ولكن بإستخدام الرافعة المالية سيتمكن من ذلك، وتقوم الشركة ببدء الصفقة في مقابل حجزها لقيمة معينة من رأس المال تتناسب مع حجم الصفقة و الرافعة المالية المستخدمة، ويتم حسابها عن طريق قسمة قيمة العقد المراد على الرافعة المالية المختارة كالآتي:

10000 / 100 = 100 دولار

إذن سيتم حجز 100 دولار من رأس المال، ويتبقى في الحساب 900 دولار. فمثلا إذا تم إغلاق الصفقة بعد تحقيق ربح قدره 120 دولار، فإنه سيتم إضافتهم إلى رصيد العميل، وستعيد الشركة المبلغ المحجوز إلى الحساب فيصبح رصيد العميل قدره 1120 دولار.

أما إذا تم إغلاق الصفقة بعد خسارة 50 دولار، فإنه يتم خصمها من رصيد العميل، وسيعيد الوسيط المبلغ المحجوز إلى الحساب فيصبح الرصيد 950 دولار.

مزايا الرافعة المالية

1- زيادة القدرة على التداول بمبالغ أكبر

بفضل الرافعة المالية، يمكن للمستثمرين تضخيم قوتهم الشرائية والتداول بمبالغ تفوق رأس المال الذي يمتلكونه فعليًا فهذا يعني أنه عندما يتاح للمستثمر التداول بمبلغ أكبر مما يمتلكه بالفعل، فإن هذا يزيد من فرص تحقيق أرباح أكبر.

2- تحسين العائد على الاستثمار

باستخدام الرافعة المالية، يمكن للمستثمرين التداول بمبالغ تفوق رأس المال الذي يملكونه فعليًا، مما يزيد من إمكانية تحقيق عوائد مضاعفة.

عندما يستفيد المستثمرون من الرافعة المالية، يتمكنون من تنفيذ صفقات تجارية بقيمة أكبر مما يمتلكونه بالفعل. ونتيجة لذلك، يتزايد العائد المالي المحتمل على الاستثمار.

3- تنويع المحفظة الاستثمارية

من خلال الرافعة المالية، يمكن للمستثمرين تنويع المحفظة الاستثمارية الخاصة به بشكل أكبر والاستثمار في عدة أصول مختلفة كتداول الاسهم او تداول العقود ، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بالاستثمار بشكل عام.

عندما يتمكن المستثمرون من تنويع محفظتهم، يمكنهم تقليل تأثير تقلبات السوق الواحدة على استثماراتهم الإجمالية.

4- إمكانية الوصول إلى أسواق مالية متعددة

إحدى الفوائد الرئيسية للاستثمار بالرافعة المالية تتمثل في إتاحة الفرصة للمستثمرين للوصول إلى أسواق مالية متعددة وتداول مجموعة واسعة من الأصول، بغض النظر عن حجم رأس المال الأصلي للمستثمر. يعزز هذا الجانب من الرافعة المالية فرص التنويع في محافظ الاستثمار وتقليل المخاطر المالية، ويمكن أن يسهم في تحقيق عوائد أعلى على الاستثمار.

من خلال استخدام الرافعة المالية، يمكن للمستثمرين الولوج إلى أسواق مالية متعددة في جميع أنحاء العالم بسهولة، بدلاً من التقيد بالأسواق المحلية فقط. يمكن للمستثمر الإماراتي مثلا الاستثمار في الأسواق المالية العالمية عن طريق شركات التداول في الإمارات.

مخاطر الرافعة المالية

على الرغم من الفوائد العديدة التي تقدمها الرافعة المالية وقدرتها الهائلة على تضخيم الأرباح، إلا أنه يجب أيضًا النظر في المخاطر التي قد تترتب عن استخدامها.

1- الخسائر الكبيرة للأموال

عند استخدام المستثمرين للرافعة المالية، يتم تكبير تأثيرات التغيرات في أسعار الأصول المالية. ونظرًا لأن الربح أو الخسارة يحسبان بناءً على القيمة الأصلية للاستثمار، فإن أي تحرك سلبي في السوق قد يتسبب في خسارة تفوق رأس المال الأصلي المستثمر.

على سبيل المثال، إذا افترضنا أن المستثمر يستخدم الرافعة المالية بنسبة 1:100 ويقوم بالتداول بمبلغ 10,000 دولار عندما يكون لديه رأس مال فعلى بقيمة 100 دولار، فإن حدوث تغير سلبي بنسبة 1% في سعر الأصل المالي سيؤدي إلى خسارة قدرها 100 دولار، وهو ما يعادل الرأس المال الأصلي. ولكن بسبب استخدام الرافعة المالية، فإن هذه الخسارة قد تكون مؤلمة للغاية حيث قد تمثل 100% من رأس المال الفعلي للمستثمر.

2- الهامش والدعم المالي

ينبغي للمستثمر أن يدرك أن استخدام الهامش المالي يتطلب توفير دعم مالي إضافي في حالة تحقيق خسائر تتجاوز قيمة الاستثمار الأصلية. وبمعنى آخر، يجب أن يكون المستثمر قادرًا على تحمل المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية، بما في ذلك فقدان الأموال التي قد تفوق قيمة الاستثمار الأصلية.

3- التداول الزائد

قد يحث استخدام الرافعة المالية المستثمرين على التداول بشكل مفرط، حيث يمكنهم فتح مراكز تداول بمبالغ تفوق رأس المال الذي يملكونه فعليًا، مما قد يؤدي إلى اتخاذ قرارات استثمارية عجلية وغير متناسبة بحثًا عن الأرباح السريعة.

وبسبب استخدام مبالغ عالية من الرافعة المالية، يتزايد خطر التداول الزائد، حيث يمكن للمستثمرين أن يتعرضوا لخسائر كبيرة في حالة تحركات سلبية في السوق. وبالإضافة إلى ذلك، فإن القرارات العشوائية وغير المدروسة قد تزيد من المخاطر وتقلل من الفرص المحتملة لتحقيق الأرباح على المدى الطويل فعليك كمستثمر التداول باستخدام التحليل الفني.

إدارة مخاطر الرافعة المالية

تحقيق إدارة مخاطر فعّالة عند استخدام الرافعة المالية يتطلب اتباع استراتيجيات محكمة وتحليل دقيق للأوضاع المالية والسوقية بأقصى قدر من الاهتمام والدقة يعرف لك خبراء منصة فلاجيدو أهم الاستراتيجيات التي يجب أن تتبعها :

1- تحديد الأهداف

عندما يتعلق الأمر بتحديد الأهداف الاستثمارية، يجب على المستثمر تحديد النتائج المرغوبة من الاستثمار، سواء كانت تحقيق أرباح قصيرة الأجل أو تحقيق نمو مستدام على المدى الطويل. يتعين أن تكون هذه الأهداف واقعية وقابلة للقياس، مما يسهل عملية تحديد الاستراتيجيات المناسبة لتحقيقها.

2- استراتيجية تنويع المحفظة الاستثمارية

تعتبر استراتيجية تنويع المحفظة واحدة من الوسائل الفعّالة لإدارة المخاطر في الاستثمار. يتمثل هذا النهج في توزيع استثمارات المستثمر عبر عدة أصول مالية مختلفة بدلاً من التركيز على أصل واحد فقط. من خلال توزيع الاستثمارات على أصول متنوعة مثل الأسهم، والسندات، والعقارات، والسلع، يمكن للمستثمر تقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات سوق واحدة وزيادة فرص تحقيق العوائد.

بهذا النهج، يتمكن المستثمر من تحقيق التوازن بين المخاطر والعوائد، حيث يمكنه الاستفادة من فرص النمو الإيجابي في أصول متنوعة مع الحد من المخاطر المحتملة المرتبطة بتقلبات السوق.

3- استخدام أوامر وقف الخسارة

استخدام أوامر وقف الخسارة يُعَدُّ إحدى الاستراتيجيات الفعّالة في إدارة المخاطر أثناء عملية التداول. يعتمد هذا النهج على تحديد نقاط محددة في السوق تُعتبر مستويات خسارة مقبولة، حيث يتم تحديد هذه النقاط قبل فتح الصفقة.

عند تنفيذ الصفقة، يُضَعُّ نقطة وقف الخسارة من قبل المستثمر بناءً على تحليل السوق و استراتيجيته الاستثمارية. تُعتَبَرُ هذه النقطة الحد الذي إذا تم الوصول إليه من قبل الخسائر في الصفقة، يتم تلقائيًا إغلاق الصفقة لحماية رأس المال.

4- البقاء على اطلاع بمتغيرات السوق

من بين استراتيجيات إدارة المخاطر يأتي تخصيص الوقت لمراقبة السوق بانتظام. ينبغي على المستثمر أن يبقى على اطلاع دائم عن طريق أفضل منصات التداول التي تقدم هذه الخدمة بالتطورات في السوق، وذلك من خلال متابعة الأخبار المالية والاقتصادية، وتحليل البيانات المالية والتقارير الفنية بانتظام ويمكن. هذا التحليل المنتظم يساعد المستثمر في تقدير الاتجاهات المحتملة للسوق وفهم العوامل التي قد تؤثر على أدائه. باستمرارية متابعة السوق، يمكن للمستثمر التعرف على الفرص والتحديات المحتملة التي قد تواجهه.

5- التعلم وتحسين القدرات التحليلية

يجب على المستثمر الاستثمار الوقت في فهم تحليل الأسواق والتقنيات المالية المتاحة له. من خلال اكتساب المعرفة والفهم العميق للعوامل التي تؤثر على الأسواق المالية، يمكن للمستثمر تحليل البيانات والمعلومات بشكل أفضل، وبالتالي اتخاذ القرارات الاستثمارية الصحيحة. ويمكن ايضا عمل هذا عن طريق حساب تجريبي كالذي تقدمه منصة Evest أو التواصل مع خبرائنا للحصول على استشارة مجانية تساعدك في فهم عملية التداول.

ما هي أحجام الرافعة المالية المتاحة؟

يوفر وسطاء التداول العديد من أشكال وأحجام الرافعة المالية. وبعضها قد يتجاوز حجمه الـ 1000 ضعف من حجم رأس المال الموجود في الحساب. ولكن نظرا للخطورة المترتبة على تلك الاحجام الكبيرة من الروافع المالية كخسارة أموال طائلة، قد جعل الجهات والهيئات التنظيمية والرقابية المشرفة على شركات الوساطة تحدد أقصى حجم يمكن للمستثمرين إستخدامه. وأشهر الأمثلة للأحجام الممكنة للرافعة المالية هي:

1- رافعة مالية 20 ضعف أو 1:20.

2- رافعة مالية 50 ضعف أو 1:50.

3- رافعة مالية 100 ضعف أو 1:100.

4- رافعة مالية 200 ضعف أو 1:200.

ما هو حكم التداول بالرافعة المالية؟

اختلفت العلماء في الاجابة على هذا السؤال منهم من حرمها لتشابهها بأخذ القرض واستند في ذلك أن أصل المال المستخدم للتداول لا يملكه الشخص وقال البعض الآخر أنها حلال والاستناد هنا انها تتعامل كأنها سلفة بشروط من الوسيط لحين الانتهاء من الاستثمار ثم رد المبلغ إلى الوسيط.

ونحن في منصة فلاجيدو لا يمكننا أن نقدم فتوى شرعية حول الأمر فنحن نقلنا لك الرأي والرأي الآخر في هذه المسألة. وعليه ننصحك باستشارة دار الإفتاء أو المجموعة الشرعية لمصرف الراجحي او غيرها من المصادر الدينية الموثوقة.

منصات تداول بدون رافعة مالية

تراعي بعض شركات التداول الموثوقة تقديم للجمهور العربي والمسلم بالتحديد دعم الحسابات الاسلامية لتساعدهم في عملية التداول لتحقيق الربح دون المساس بالشريعة وتقديم خيارات مثل تداول الاسهم وتداول العملات وبعض خيارات تداول الفوركس.

نظرة أخيرة

الرافعة المالية هي سلاح ذو حدين وتحقيق النجاح باستخدامها يتطلب فهما عميقا للسوق لصرامة المخاطر الملحقة بالتداول بها. احتياجك للحذر ودراسة السوق وكيفية استخدامها يجب ان يوضع في الاولوية مع الأدوات المالية الأخرى.