لماذا يجب عليك شراء اسهم البنوك ومستقبل سهم بنك أبو ظبي الاسلامي؟

يسعي العديد من المستثمرين إلي البحث عن الاسهم ذات الأداء المستقر، وبالأخص تلك التي تقوم بتوزيع الأرباح علي مستثمريها. وتنطبق هذه الحالة علي اسهم البنوك، لا سيما لو كان ذلك البنك هو أحد البنوك ذات التوقعات المستقبلية المشرقة من حيث أداء السهم أو الأداء المالي العام للبنك ذات نفسه.

اليوم يخبرك فلاجيدو أهم ما يبحث عنه مستثمرو اسهم البنوك وأنواعها، بالإضافة إلى مستقبل سهم بنك أبو ظبي الاسلامي، خصوصاً في ظل عقد البنك العديد من الصفقات الإيجابية والأداء المتميز للسهم.

مميزات وعيوب أسهم البنوك

المميزات

1) الرقابة

تتميز القليل من القطاعات بشكل التنظيمي والرقابي الذي تخضع له اسهم البنوك والخدمات المصرفية، وبالأخص بعد الأزمة المالية 2008-2009 التي غيرت معطيات اللعبة وهددت بانهيار القطاع المصرفي الأمريكي بالكامل.

ويتمثل التحسن الحالي في القطاع انه أصبحت البنوك والمصارف مطالبة بالحفاظ على حد أدنى من حجم رأس المال، والخضوع إلى اختبارات حيوية للغاية لتحديد مدي قدرتها على البقاء في الظروف الاقتصادية القاسية، مما يساعد على خفض نسبة المخاطر المرتبطة بالاستثمار في اسهم البنوك والمصارف.

2) تنوع الأعمال

تشارك البنوك في عدة أنواع من قطاعات الأعمال. فمثلاً يمكن للبنك إقراض الأموال وعمل الودائع، وكذلك أيضاً التخطيط للتأمين والتقاعد. كذلك أيضاً تتضمن الخدمات المصرفية الاستثمارية اكتتاب الأسهم، والتداول، وإدارة الثروات، تقديم المشورة المالية للعملاء سواء المؤسسات والأفراد.

3) الأرباح المضمونة

يُنظر إلى البنوك على أنها استثمارات مستقرة أكثر من غيرها، وذلك نظراً لأنها تلعب دورًا مهمًا في الاقتصاد ككل، وخاضعة للرقابة والتنظيم المالي بالشكل الكافي. وهذا ما نجده يترجم علي هيئة توزيعات الأرباح للعملاء، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الباحثين عن الدخل الإضافي.

4) أقل تقلبًا من القطاعات الأخرى

يعد القطاع البنكي والمصرفي أقل تقلباً من غيره مقارنةً بالقطاعات الأكثر تقلبًا مثل التكنولوجيا. وقد تعاني الأسهم البنكية عمومًا من تقلبات صغيرة في السعر ولكن بشكل أقل من غيرها، مما يوفر درجة من الحماية في أوقات الركود وتراجع السوق.

العيوب

1) دورية الأعمال

البنوك هي دورية في طبيعة اعمالها، مما يجعلها حساسة لأوقات الركود. وذلك لأنه في أوقات الركود، يميل الناس إلى شراء السيارات والسلع أو استخدام بطاقاتهم الائتمانية بشكل أقل من الأوقات الاقتصادية المستقرة. وتجدر الإشارة أيضًا كما ذكرنا سابقاً فإن البنوك لديها استعدادية أفضل لأوقات الركود من غيرها.

2) مخاطر خسارة القروض

تخسر البنوك والمصارف الأموال في حال تعسر المستهلكين والشركات في حال كونهم غير قادرين على سداد ديونهم. وهو أمر معتاد نوعاً ما في الأوقات العادية. ولكن عندما تصل إلي أوقات الركود، فإنه يمكن أن تتسبب خسائر القروض في مشكلة ضخمة للبنوك.

3) مخاطر نسبة الفائدة

تحقق البنوك اموالها من خلال إقراضها للأموال والودائع وغيرها، ثم تحقيق الربح من خلال الفرق في أسعار الفائدة. لذلك فإنه عندما تنخفض أسعار الفائدة، فإنها تميل إلى الإضرار بحجم الأرباح المصرفية.

أنواع اسهم البنوك وأهميتها

تتمثل أعمال البنوك وقطاعات أعمالها في العديد من الانواع التي نسردها لك مع ذكر مثال لكل منها:

البنوك التجارية

وهي النوع الأكثر شيوعاً بين البنوك، وتقوم بالحصول علي المال من خلال ودائع العملاء وتقديم القروض لأولئك الراغبين في الحصول علي قرض ما. ومن ضمن تلك البنوك "ويلز فارجو" التجاري.

البنوك الاستثمارية

وهي مثل بنك مورجان ستانلي وبنك جولدمان ساكس وتوفر عدد من الخدمات مثل الخدمات الاستشارية وتداول الأسهم وإدارة الأصول وتسهيل المعاملات المالية المعقدة. وتقوم بتقديم خدمات الاكتتابات الأولية للشركات الخاصة.

استراتيجية التنويع: كيف اجتاز مورجان ستانلي الاضطرابات الاقتصادية؟

جولدمان ساكس: البنك الذي يحكم العالم؟

البنوك العالمية

تقدم هذه البنوك كلا من خدمات البنوك التجارية المصرفية الاستثمارية مثل بنك جي بي مورجان تشيس وبانك أوف أمريكا. وتتميز هذه البنوك بتنوع مصادر تدفق دخلها بشكل متنوع وتوافقها مع المقاييس الدولية. ولكنها لديها مخاطر كلا من البنوك الاستثمارية والتجارية.

جي بي مورجان تشيس: بطل خارق في عالم البنوك

التأثير الاقتصادي عند انهيار بنك ما

يحدث إضطراب عنيف في القطاع المصرفي عند إنهيار بنك ما، وهو أحد مثل الوتر الحساس الذي عند لمسه فإن القطاع المصرفي بالكامل يصاب بنوع من الشلل ويحدث اضطراب ملموس في البنوك عامة.

انهيار بنك سيلكون فالي

ومؤخراًَ، إنهار بنك "سيليكون فالي" في مارس 2023 بعد فشل جهود البنك في جمع رؤوس أموال من مصادر خارجية. ويأتي ذلك بعد ان كان البنك قد كشف أنه تلقى خسائر بقيمة 1.8 مليار دولار نظراً لبيعه أصول تقدر قيمتها بحوالي 21 مليار دولار من ممتلكات البنك من السندات، بالاضافة إلي أزمة نقدية اخري نظراً لارتفاع أسعار الفائدة وقتها وإعلان البنك عزمه علي بيع جزء من أسهمه لجمع الأموال. الأمر الذي أثار ذعر المستثمرين المؤسسيين بسحب أموالهم من البنك.

ويبرز الاضطراب العام الذي أحدثه هذا الأمر عندما تحدثت وزيرة الخزانة الامريكية جانيت يلين ووصفت خسائر بنك "سيليكون فالي" بأنها "أمر مثير للقلق". وبالفعل لم تأتي المصائب فرادي علي المؤسسات المالية وانخفض سهم بنك فيرست ريبابليك المختص بالشكل الاكثر بالعديد من شركات التكنولوجيا في كاليفورنيا، بنحو 22 في المئة، وانخفض أيضا سهم بنك أوف أمريكا بنحو 1 في المائة، وكذلك سهم مورغان ستانلي بأكثر من 2 في المائة حينها.

ونظراً لأنه من المعروف عن البنوك درجة حساسيتها خصوصا عندما يأتي الوضع إلي أسعار الفائدة. ومع استمرار التضخم في الارتفاع، فإن مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أشاروا وقتها إلي أنهم سيواصلون عملية التشديد بشكل أكبر للسيطرة على الأسعار، لكن ذلك أزاد من مخاوف المستثمرين من ركود محتمل حينها.

انهيار بنك سيلفرجيت

ولم يكن "سيليكون فالي" هو البنك الأول الذي يعلن إفلاسه في مارس 2023. حيث كان قد أعلن بنك سيلفرجيت قبلها بإعتبار ما سيكون عن أنه سيتم تصفيته، مما دفع المنظمون بالقيام بالتحقيق في تعاملات سيلفرجيت مع شركة FTX الخاصة بصناديق التحوط الرقمية. وكذلك أيضاً في أعقاب الركود العظيم، كان قد ارتفع عدد حالات إنهيارات البنوك إلى مستويات مرتفعة للغاية. حيث تم تسجيل 140 حالة إنهيار في عام 2009، و157 حالة في عام 2010، و92 حالة في عام 2011.

أخيراً، بلغ إجمالي عمليات الانهيار بين عامي 2001 و 2022 عدد 561 انهيار، تبعاً لإحصائيات مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية.

تعرف علي ماذا حدث عند إنهيار بنك سيليكون فالي وما الذي أدي إلي إنهياره مع فلاجيدو

مستقبل سهم بنك أبو ظبي الاسلامي

يتمركز بنك أبو ظبي الإسلامي (ADIB) في طليعة البنوك الإسلامية في دولة الإمارات العربية المتحدة، وفي منطقة الشرق الأوسط بشكل عام.

وبالحديث عن أداء سهم البنك فإن:

الأداء التاريخي للسهم

تعد رحلة سهم بنك ابو ظبي مستقرة نوعاً. حيث لم يشهد السهم العديد من التقلبات منذ الطرح العام الأولي عام 2000. ومؤخراً يمر السهم بمرحلة صعودية اعتبارًا من يناير 2024.

القيمة السوقية للبنك

تبلغ القيمة السوقية لبنك ابو ظبي حوالي 41 مليار درهم ( أي حوالي 11 مليار دولار أمريكي).

التحديات

يعد اعتماد الاقتصاد الإماراتي على أسعار النفط فإنه يجعل ADIB عرضة للتقلبات الاقتصادية العالمية. بالإضافة إلى ذلك، فإنه يمكن أن تخلق التوترات الجيوسياسية الإقليمية احتمالات بعدم اليقين مما يؤثر على ثقة المستثمرين في المناخ الاقتصادي.

وكذلك أيضاً، فإن القطاع المصرفي الإماراتي يتنافس فيه كبار اللعبة ولاعبون محترفون ومعروفين مثل NBD وبنك أبو ظبي الأول على نصيب الأسد من السوق، بالإضافة إلى البنوك الإسلامية الأخرى مثل بنك دبي الإسلامي، الأمر الذي تخنق المنافسة أكثر فأكثر في نطاق الخدمات المالية الإسلامية. أخيراً، تؤثر التغييرات في اللوائح والقوانين المتعلقة بالامتثال للشريعة على عمليات ADIB وربحيته، لذلك من المهم وضعها في عين الاعتبار عند تقييم وضع السهم ووضعه المستقبلي.

الأداء المالي

أبلغت ADIB باستمرار عن نتائج مالية قوية، بالإضافة إلي زيادة حجم الأرباح وكذلك أرباح للسهم الواحد (EPS). فمثلاً في عام 2023، أبلغ البنك عن صافي ربح قدره 2.58 مليار درهم (حوالي 703 مليون دولار أمريكي) و EPS قدرها من 1.56 درهم (حوالي 0.42 دولار أمريكي).

ويحافظ البنك على نسبة كفاية رأس المال (CAR) أعلى من المتطلبات التنظيمية، وهو ما يدل على قوة البنك المالية واستقراره. أخيراً، لدى ADIB سجل طويل في دفع الأرباح للمساهمين، وكذلك عائد توزيع أرباح يبلغ حوالي 5.7%.

وبالحديث عن إمكانيات نمو البنك، فإنه من المتوقع أن ينمو السوق المصرفي الإسلامي بمعدل سنوي مركب تبلغ نسبتها حوالي 4.7% بحلول عام 2026. ومن الممكن ان يدعم نمو توسع البنك الجغرافي، كما أن وجود ADIB في عدد من الدول مثل مصر والأردن فإنه يعمل علي تنويع محفظة البنك ويقلل اعتماده علي سوق بعينه، ويعطي إمكانيات للنمو مستقبلاً بشكل ضخم.

ويتنبأ المحللون وصول سعر سهم بنك ابو ظبي الاسلامي إلي قيمة عظمي قدرها 14.6 درهم إماراتي، وقيمة صغري قدرها 10.8 درهم إماراتي، ومتوسط 12.6 درهم إماراتي على مدار الإثني عشر شهر القادمة.

بشكل عام فإن بنك ADIB قوي من الناحية المالية ويقوم بأداء مالي جيد مع إمكانيات هائلة للنمو في المستقبل. ومع ذلك، فإنه هناك بعض التحديات التي تحتاج إلى أخذها في عين الاعتبار.

الخلاصة

يعد الاستثمار في اسهم البنوك أحد الاستثمارات الآمنة التي يمكنك القيام بها في العديد من فئات البنوك التجارية والاستثمارية والعالمية. ونظراً لحساسية ذلك القطاع فإن إنهيار أي مؤسسة منه، فإنها من الممكن أن تؤثر بالسلب علي القطاع بأكمله. وكما رأينا، فإن بنك أبو ظبي الإسلامي يملك مستقبل أكثر من مشرق، وإمكانيات كبيرة للنمو بالرغم من الظروف التي قد تؤثر علي أداء سهمه.

هل تبحث عن السهم الأمثل للشراء؟

تواصل معنا وسيقوم خبرائنا بمساعدتك مجاناً.