استراتيجيات استثمار وارن بافيت في الاسواق المتقلبة

مقدمة

هذا العام يبدو مشهد الاستثمار مختلفًا تمامًا عما رأيناه في الماضي. حيث هبط السوق، وازداد التضخم، وأسعار الفائدة آخذة في الارتفاع. هذا إلى جانب احتمال حدوث ركود، وهو ما يجعله وقتًا صعبًا للمستثمرين.

ولكن، هناك رجل واحد اجتاز باستمرار هذه المياه المضطربة بنجاح: وارين بافيت. عراف أوماها، كما هو معروف عنه، الذي هو على رأس Berkshire Hathaway لأكثر من 55 عامًا وبلغ متوسط العوائد 20.1% سنويًا، بينما بلغ متوسط مؤشر S&P 500 نحو 10.5% فقط.

في هذه المقالة ، سوف نستكشف بعض استراتيجيات الاستثمار لوارن بافيت للتنقل في السوق المتقلبة وكيف يمكنك تطبيقها على محفظتك الخاصة.

إرث وارن بافيت

يعتبر وارن بافيت، 93 عامًا، عراف أوماها والرئيس التنفيذي لشركة Berkshire Hathaway، على نطاق واسع أحد أفضل المستثمرين في العالم. توضح رسالته السنوية إلى المساهمين عوائد أسهم Berkshire Hathaway منذ أن تولى زمام الأمور في عام 1965، وسجله الحافل مثير للإعجاب: منذ ذلك الحين وحتى الآن، بلغ متوسطه 20.1% سنويًا، بينما بلغ متوسط مؤشر S&P 500 نحو 10.5% فقط. وبلغ إجمالي عائد بيركشاير عن عام 2022 حوالي 22.819 مليار دولار.

وفي العام 2024، يمثل سيناريو الاستثمار تحديًا. حيث انخفض السوق خلال العامين 2022 و2023، وازداد التضخم (على الرغم من أنه يتجه نحو الأسفل)، كما أن أسعار الفائدة آخذة في الارتفاع. أكد بنك الاحتياطي الفيدرالي من جديد عزمه على إعادة معدل التضخم إلى 2%، ولن يتوقف عن رفع أسعار الفائدة حتى يصل إلى هناك. هذا، إلى جانب احتمال حدوث ركود، وهو ما يُعني أن المستثمرين لديهم الكثير ليفكروا فيه.

نصائح وارن بافيت في الاستثمار

في هذا المقال، سنأخذ الوقت الكافي للتعرف بعض نصائح وارين بافيت التي تنطبق بشكل خاص على سيناريو الاستثمار في العام 2024. اللغز الأول هو ما يجب القيام به كمستثمرين عقلانيين على المدى الطويل عندما يتجه سوق الأسهم بقوة نحو الانخفاض.

النصيحة الأولي: فكر على المدى الطويل

يتألق تفكير بافيت العقلاني حقًا عندما يتحدث عن هذا الموضوع. إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل تحاول تكوين ثروة وكان عمرك أقل من 55 عامًا ، فأنت تريد بالفعل أن ينخفض سوق الأسهم. والسبب هو أنك يجب أن تظل مشتريًا للأسهم. إذا كان عمرك 70 أو 80 عامًا ، فأنت بالتأكيد تريد أن يظل سوق الأسهم مرتفعًا حقًا، لأن هناك احتمالية أنك في مرحلة من حياتك حيث تكون بائعًا للأسهم.

النصيحة الثانية: لا تكن عاطفيا

يتطرق بافيت أيضًا إلى حقيقة أن رد فعل معظم الناس تجاه السوق الهابطة هو رد فعل عاطفي. ويشعر الناس بتحسن في شراء الأسهم عندما يرتفع السوق، ولكن في الواقع يجب أن تشعر بتحسن في الشراء في أوقات مثلما يكون سوق الأسهم منخفضًا للغاية. يعود هذا إلى اقتباس استثماري مشهور جدًا يقول: "سوق الأسهم هو المكان الوحيد الذي ينفد فيه الناس من المتجر أثناء البيع."

النصيحة الثالثة: لا تحاول ضبط وقت السوق

جانب آخر مهم في استراتيجية استثمار بافيت هو تجنب محاولة ضبط الوقت في السوق. وهو يعتقد أن محاولة التنبؤ بحركات السوق غير مجدية وأنه من الأفضل التركيز على إيجاد شركات كبيرة والاستثمار فيها على المدى الطويل. هذا النهج مناسب بشكل خاص في السوق اليوم، حيث يوجد الكثير من التقلبات وعدم القدرة على التنبؤ.

النصيحة الرابعة: اتبع استراتيجية تنويع المحفظة الاستثمارية

يشدد بافيت أيضًا على أهمية التنويع في المحفظة. وينصح المستثمرين بتوزيع استثماراتهم عبر مجموعة متنوعة من الشركات والصناعات المختلفة لتقليل مخاطر فقدان كل شيء في حالة تعثر استثمار معين. هذا النهج مناسب بشكل خاص في السوق اليوم ، حيث يوجد الكثير من عدم اليقين وإمكانية حدوث ركود.

النصيحة الخامسة: استمر في التعلم

يشجع بافيت المستثمرين دوماً على اكتساب المعرفة وفهم الأسواق المالية والشركات التي يستثمرون فيها، حيث يعتقد أن ذلك يمكنهم من اتخاذ القرارات الصائبة مع تمكينهم من تحقيق استثمارات ناجحة.

حيث يعتبر بافيت أن المعرفة هي شيء تراكمي، ويعتقد أن النجاح الذي حققه يعود جزئيًا إلى تراكم معرفته الاستثمارية على مدار سنوات عديدة.

النصيحة السادسة: تجنب الديون

بافيت ينصح بتجنب الديون والاستثمار في الشركات التي تحتفظ بمستوى منخفض من الديون.

النصيحة السابعة: عدم التراجع في قرار البيع

حينما سُئل وارن بافيت عن أحد قرارات البيع التي اتخذها وقد تسببت له بالخسارة، أجاب: "أهم شيء تفعله إذا وجدت نفسك في حفرة هو التوقف عن الحفر".

بالرغم من رغبة بافيت في الاحتفاظ بكل سهم يشتريه إلى الأبد، إلا أن الحقيقة تكمن في تغير التوقعات. فقبل عقدين من الزمن، قرر بافيت بشكل غير متوقع شراء منصب كبير في وكالة الرهن العقاري Freddie Mac. وقبل حدوث الأزمة المالية ببضع سنوات، لاحظ تغيرًا في إدارة الوكالة وهو ما يعد مؤشراً على أن هذا الاستثمار قد أصبح محفوفاً بالمخاطر، وعلى إثر ذلك قرر بافيت بيع حصته فيها. وبعد سنوات قليلة، أظهرت أحداث الأزمة المالية أن قرار بافيت كان حكيمًا وذكيًا.

النصيحة الثامنة: لا تتبع القطيع

حذر وارن بافيت من اتباع استراتيجية القطيع عند الاستثمار وهي تتمثل في القيام بشراء أسهم معينة فقط لأن الجميع يفعل ذلك، ولكن أيضًا لا تحاول دائمًا أن تكون مختلفًا وتبيع الأسهم التي يشتريها الآخرون. إستراتيجية الاستثمار الأفضل هي تجاهل الجماهير تمامًا والتركيز على اكتشاف القيمة بنفسك عن طريق التحليلات الأساسية والفنية والبقاء على اطلاع دائم بآخر الأخبار بالاضافة الى الاستعانة باستشارة الخبراء إذا لزم الأمر.

النصيحة التاسعة: استثمر في الشركات التي تضيف قيمة للمجتمع

يحرص وارن بافيت على اختيار الشركات التي يقوم بالاستثمار فيها بعناية، ولن تراه أبدًا يشتري الشركات ذات السمعة السيئة، بغض النظر عن مدى رخص ثمنها.

حيث أن بافيت يُفضل الاستثمار في الشركات التي تقدم منتجات وخدمات ذات أهمية للمجتمع، مثل الرعاية الصحية والتعليم والطاقة النظيفة، فمن وجهة نظر بافيت أن هذه الشركات يمكن أن تحقق النجاح في المدى الطويل.

النصيحة العاشرة: التحلي بالصبر

تعتمد فلسفة بافيت على التحلي بالصبر والرؤية طويلة الأمد، فنجد بافيت يحتفظ بالأسهم لسنوات عديدة. وقد طبق بافيت هذه القاعدة بنفسه، فخلال سجل استثماراته العريقة تراجعت قيمة بعض الأسهم التي يمتلكها إلى أقل من النصف على مدار السنوات، ومع ذلك لم يبيع تلك الأسهم بل استمر في الاحتفاظ بها، وفيما بعد جلبت له أرباحًا هائلة.

إن استراتيجيات استثمار وارن بافيت متجذرة في العقلانية والتفكير طويل الأمد والقدرة على الاستفادة من تقلبات السوق. كمستثمرين ، يمكننا تعلم الكثير من منهجه وتطبيقه على محافظنا الاستثمارية. من خلال التركيز على إيجاد شركات مقومة بأقل من قيمتها، وتجنب محاولة ضبط الوقت في السوق، وتنويع استثماراتنا، حيث يمكننا التنقل في السوق المتقلبة بثقة أكبر وبالتالي تحقيق النجاح على المدى الطويل.

والآن، بعد أن تعرفت على مجموعة النصائح المقدمة من قِبل وارن بافيت، هل تتسائل عن عدد الأسهم التي يجب أن تحتفظ بها تبعًا لرأيه؟

في فلاجيدو، ستعثر على كل ما تحتاج إليه في عالم الاستثمار لتحقيق النجاح المالي. والآن، ستجد الإجابة التي تبحث عنها في هذا المقال والذي يتم فيه مناقشة عدد الأسهم التي يوصي وارن بافيت بامتلاكها.

استراتيجيات وارن بافيت في الاستثمار

استثمار القيمة

استراتيجية وارن بافيت في الاستثمار تعتمد على مفهوم "استثمار القيمة". وتعني هذه الاستراتيجية البحث عن الأسهم التي يتم بيعها بأقل من قيمتها الحقيقية. حيث أن القيمة الجوهرية تمثل القيمة الحقيقية للشركة، ويمكن تقديرها من خلال تحليل عوامل أساسية مثل الأداء والديون وهوامش الربح وآفاق النمو.

يختلف استثمار القيمة عن استثمار النمو، حيث يتمحور الأول حول البحث عن الأسهم التي تتداول بأسعار تقل دائمًا عن قيمتها الحقيقية، بينما يركز الثاني على الأسهم ذات الدخل المرتفع ونمو الأرباح، مع الاعتراف بأن سعرها غالبًا ما يكون مبالغًا فيه.

نجد وارن بافيت يتبع مبادئ استثمار القيمة التي استوحاها من بنيامين جراهام، أستاذه الأكبر، ومؤلف كتاب "المستثمر الذكي". بافيت يؤمن بأنه يجب على المستثمرين اختيار الشركات التي تتمتع بصفات تجارية متميزة، وإدارة مختصة وصادقة، وأسعار معقولة، بدلاً من التركيز على سعر السهم فحسب.

يفضل بافيت شراء الشركات التي تتمتع بميزة تنافسية مستدامة، والتي تسمح لها بزيادة حصتها السوقية وأرباحها على المدى الطويل، على الرغم من التحديات المحتملة في بيئة الأعمال.

اقرأ أيضاً: طرق تحديد القيمة الحقيقية للأسهم

الاستثمار على المدى الطويل

إن إحدى أهم مقولات وارن بافيت حول الاستثمار هي: "إذا لم تكن على استعداد لامتلاك سهم لمدة عشر سنوات، فلا تفكر حتى في امتلاكه لمدة عشر دقائق".

وارن بافيت لا يقتني الأسهم بناءاً على التنبؤات التي تشير لارتفاع أسعارها على المدى القصير مثل هذا الأسبوع أو هذا الشهر أو حتى هذا العام. بل يشتري الأسهم لأنه يرغب في امتلاك تلك الشركات على المدى الطويل. يقوم بافيت ببيع الأسهم بشكل متكرر ولأسباب متنوعة، إلا أنه يتبنى منهجية الاستثمار بعقلية الامتلاك الدائم، حيث يستثمر بطريقة تفترض الاحتفاظ بها إلى الأبد.

ما هو الاستثمار طويل الأجل؟

الاستثمار طويل الأجل يعني شراء الأصول مثل الأسهم أو السندات، والاحتفاظ بها لفترة طويلة تتراوح عادة بين عدة سنوات إلى عقود. الهدف من هذا النوع من الاستثمار هو تحقيق العائد على المدى الطويل، وبناء الثروة وزيادتها مع مرور الوقت.

تعتمد استراتيجية الاستثمار الطويل الأجل على فهم عميق للأسواق المالية والتوقعات الاقتصادية على المدى البعيد، واستخدام هذا الفهم في اختيار الأصول الاستثمارية التي يعتقد المستثمر أن لديها إمكانيات نمو وزيادة في القيمة على المدى الطويل.

فمن الممارسات الشائعة في الاستثمار طويل الأجل شراء الأسهم في الشركات التي تظهر قوة في أعمالها وتتمتع بمستقبل واعد، ثم الاحتفاظ بها لفترة طويلة للاستفادة من نمو قيمتها والعوائد المالية المستقبلية المتوقعة.

تعرف على: فوائد الاستثمار طويل الأجل مقابل التداول قصير الأجل

الخلاصة

في الختام ، كمستثمرين ، يجب أن نتحلى دائمًا بالعقلانية وألا نكون عاطفيين عندما يتعلق الأمر بتقلبات سوق الأسهم ، ويجب أن نركز دائمًا على الاستثمارات طويلة الأجل بدلاً من المكاسب قصيرة الأجل. من المهم أن نتذكر أنه عندما تنخفض أسواق الأسهم، فإن ذلك يمثل فرصة لشراء شركات كبيرة بسعر أرخص، وكما أوضح لنا السيد بافيت، بمرور الوقت يمكن لهذه الاستثمارات أن تحقق عوائد كبيرة.

لا تفوت فرصة أخرى لتنمية ثروتك. احصل على الخطوات العملية التي تحتاجها من خبراء فلاجيدو مجانا. تواصل معنا الآن.