AR

الدليل الشامل لشركة إعمار العقارية … سهم إعمار إلي اين؟

flagedu user
مستقبل الاستثمار في عقارات الإمارات Recovered

  1. نظرة عامة على شركة إعمار العقارية
  2. مميزات وعيوب الاستثمار في العقارات
  3. تحليل الأداء المالي لشركة إعمار
  4. اتجاهات سوق العقارات في الخليج
  5. المخاطر والتحديات التي تواجه شركة إعمار
  6. مستقبل سهم إعمار
  7. الخلاصة

تبرز مكانة شركة إعمار العقارية كواحدة من أبرز الشركات العقارية في العالم. وتتميز مسيرة الشركة بتاريخها الطويل من النجاحات والابتكارات في قطاع العقارات. في هذه المقالة نلقي نظرة عامة على تاريخ إعمار، تحليل الأداء المالي، والمخاطر والتحديات للاستثمار في العقارات، وأخيراً مستقبل سهم شركة إعمار.

نظرة عامة على شركة إعمار العقارية

تأسست شركة إعمار العقارية سنة 1997 في دبي وسرعان ما أصبحت الشركة رائدة في قطاع العقارات على مستوى العالم. وبدأت إعمار رحلتها بمشروعات محلية في دبي، ثم بدأت الشركة في التوسع بوتيرة سريعة للغاية حتي أصبحت

الدليل الشامل لشركة إعمار العقارية … سهم إعمار إلي اين؟

  1. لها مشاريع دولية في مختلف دول العالم.

وقد ساعد أعمار في ذلك استراتيجيتها المدروسة للنمو وتركيزها الدائم على الجودة والابتكار في التصميم. كل تلك العوامل ساعدت إعمار علي النجاح في الحفاظ على مكانتها كواحدة من رواد قطاع العقارات في العالم.

ومن اهم ما يميز شركة إعمار هو تنوع محفظتها من قطاعات الأعمال والتي تشمل عدة قطاعات مثل العقارات السكنية، والتجارية، وكذلك المشاريع الترفيهية. وتقوم الشركة بتطوير مجموعة هائلة من المشاريع، بدءًا من المجمعات السكنية الفاخرة والمراكز التجارية الحديثة والمدن الترفيهية الرائعة.

وتعكس تنوع محفظة اعمال شركة إعمار التزامها وتزامنها مع احتياجات السوق بهدف تقديم تجارب متنوعة للعملاء من حول العالم.

وعلي مدار تاريخها، قامت شركة إعمار بالعديد من الإنجازات الهائلة والمشاريع المهمة التي ساعدت علي تشكيل مسيرتها وساهم في ترسيخ مكانتها في قطاع العقارات علي المستوي العالم. ومن أمثلة هذه الإنجازات برج خليفة في الإمارات، وهو الذي أصبح أطول برج في العالم، ويعكس رؤية الشركة الشاهقة وقدرتها على القيام بالتحف والمعجزات المعمارية.

مميزات وعيوب الاستثمار في العقارات

ذكرنا من قبل أن الاستثمار في العقارات ضمن الطرق المجدية والتي تساعد علي التحوط من التضخم . ويتم الاستثمار العقاري عبر الصناديق استثمارية مشتركة، او في العقارات بالشكل الملموس سواء من خلال الايجار او القيام بشراء المنازل أو المباني السكنية أو العقارات الصناعية او حتي الاراضي. وكذلك أيضاً من خلال الإيجار فإنه يمكن لمالك العقار الحصول علي قدر من المدفوعات المنتظمة.

نسرد لك تالياً ابرز مميزات وعيوب الاستثمار في العقارات:
المميزات العيوب
يسمح الاستثمار العقاري إمكانية الحصول علي رافعة مالية، وبالتالي امكانية زيادة حجم الاستثمار العقاري في الاساس، وعليه تزداد احتمالية الحصول علي أرباح أعلى. من الممكن ان تمثل إدارة الايجارات، والصيانة، والبيع عبئاً كبيراً لي مالكها.
إمكانية توليد دخل ثابت من خلال مدفوعات الإيجار. حيث يستطيع مالكي العقارات من الحصول علي تدفق ثابت للدخل من إيجارات السكان، وبالتالي تغطية النفقات المختلفة كالصيانة وغيرها. يتضمن بيع العقار الكثير من التغييرات في الاوراق الرسمية
يمكن أن يوفر الاستثمار في  العقارات خاصية التنويع لمحفظتك الاستثمارية، وبالتالي تقليل احتماليات المخاطر المرتبطة باستثمار بعينه بل وزيادة مستوي استقرارها.يمكن أن يسبب المستأجرون بعض من المشكلات، لذلك يجب اختيارهم بتأنٍ وحكمة. 
تتيح الاستثمارات العقارية بعض المزايا المرتبطة بالضرائب، حيث يتم فرض ضرائب على إيرادات الإيجار بمعدلات تختلف عن الدخل العادي، وبالتالي يصبح في إمكان  المستثمرين الاستفادة من الخصومات والمزايا مثل فوائد الرهن العقاري والاستهلاك بهدف خفض التزاماتهم الضريبية.يمكن أن تسبب التغييرات الحكومية بعض التقلبات في سوق العقارات

تحليل الأداء المالي لشركة إعمار

بعد قيام المحللين بالنظر إلي البيانات المالية لشركة إعمار فإنه وجدنا أنه هناك زيادة مستمرة في الإيرادات على مدار السنين منذ نشأتها. ويرجع السبب في هذه الزيادة إلى توسع الشركة التصاعدي سواء في دول أو حتي قطاعات عمارية جديدة وكذلك تطويرها للمشاريع العقارية المتطورة والهائلة. فعلى سبيل المثال، يمكن أن نرى زيادة في صافي الإيرادات بنسبة %70 خلال 2023، نظراً لافتتاحها لسلسلة من المشاريع السكنية والتجارية في أسواق ناشئة يقدر اجمالي عددها حوالي 27 مشروع.

ليس ذلك فحسب، بل يظهر أيضاً هامش الربح لشركة إعمار استقرارًا وتحسنًا عام بعد عام. وبالنظر إلي البيانات فإنها تُظهر ربحية مرتفعة للمبيعات وهوامش للربح جيدة، وهو الأمر الذي يعكس امكانيات الشركة على إدارة التكاليف بشكل فعال ويساعد علي تحقيق أرباح طويلة الأجل.

وتتميز إعمار بقيامها بتوزيع الأرباح بشكل مستمر ومستقر لمالكي الأسهم.

تُظهر تحليلات البيانات المالية إلتزام الشركة بتوزيع أرباح نقدية بنسبة معقولة من صافي الأرباح، وهو ما يساهم في جذب المستثمرين وتعزيز قيمة سهم إعمار.

وعند مقارنة أداء شركة إعمار مع نظرائها من الشركات في القطاع، ونجد أن إعمار تتفوق في عدد من المؤشرات بفارق عن أقرب منافسيها. وتتفوق إعمار في نسبة العائد على الاستثمار، الهوامش الربحية، ونمو الإيرادات.

اتجاهات سوق العقارات في الخليج

يعكس سوق العقارات في منطقة الخليج حجم التقلبات الاقتصادية والتغيرات الحادثة في نسب العرض والطلب. ومع المقدار المتزايد في نسبة النمو السكاني والتطورات الاقتصادية الحاصلة في منطقة دول الخليج، فإن عدد من دول الخليج تشهد زيادة مستمرة في مقدار حجم الطلب على العقارات السكنية والتجارية، وهو ما قد يؤدي إلى ارتفاعات في أسعار العقارات في الكثير من الأوقات. ومع ذلك فإن السوق يتأثر بحجم التقلبات الحاصلة في أسعار النفط وكذلك التغيرات الاقتصادية الحاصلة عالمياً.

ويعتمد نمو شركة إعمار بشكل ملحوظ علي التحركات الحاصلة في سوق العقارات في الخليج. خلال فترات النمو الاقتصادي وزيادة حجم الطلب على العقارات، وتستفيد كذلك من فرص التطوير والذي يؤدي في النهاية بالشركة إلي البيع بأسعار عالية وبالتالي زيادة مقدار الأرباح. ومع ذلك، خلال فترات الركود الاقتصادي، يتراجع حجم الطلب على العقارات، وهو ما يؤثر سلبًا على إيرادات إعمار وأدائها المالي.

كذلك، تعتبر العوامل الجيوسياسية والبيئة التنظيمية الخاصة بالشركة من العوامل المؤثرة على أداء شركة إعمار مالياً. فمع تغير التشريعات واللوائح الخاصة بقطاع العقارات تحديداً في دول الخليج، فإنه قد يؤثر على نهج الشركة الخاص بتقدمها وتطورها. وعند النظر إلي معطيات الأوضاع الحالية في الساحة فإن إعمار من الممكن أن تتأثر بشكل أو بآخر من التوترات الجيوسياسية الحادثة في المنطقة ككل، مثل الصراعات الإقليمية والتطورات السياسية، والتي قد تؤدي إلى عدم الاستقرار وتقلبات عنيفة في سوق العقارات.

المخاطر والتحديات التي تواجه شركة إعمار

من الممكن أن تواجه شركة إعمار العديد من المخاطر والتحديات التي تؤثر على قدر أدائها ونجاحها في أسواق العقارات مثل:

1. تقلبات سوق العقارات وطبيعة دورته

يعد سوق العقارات واحداً من أكثر الأسواق تقلباً علي مستوي العالم، ويرتبط تأثره بالعديد من العوامل الاقتصادية منها والسياسية. وبدورها، تتأثر إعمار بتقلبات سوق ودورة قطاع العقارات، وقد تتسبب فترات الركود في الأسواق في تراجع مقدار الطلب على العقارات مما يتسبب في تقليل قيمتها.

2. المخاطر التنظيمية

من ضمن ما يمكن لإعمار التعرض له هي المخاطر التنظيمية كالتغيرات في السياسات الحكومية واللوائح القانونية مما يؤثر على عمليات الشركة ومشاريعها، وهذا الأمر قد ينجم عنه قدر من التكاليف الإضافية أو حتي التأخير في المشاريع.

3. عدم الاستقرار الجيوسياسي

من الوارد أن تتأثر اراح شركة إعمار بشكل ملحوظ للغاية بمستوي التوترات الجيوسياسية والنزاعات الإقليمية مثل تلك الحادثة في منطقة الشرق الأوسط. ويؤدي هذا الوضع بدوره إلى تعطيل مشاريع إعمار المستقبلية وزيادة حجم التكاليف علي الشركة.

4. حجم المنافسة

يوجد في سوق العقارات منافسة قوية في سوق العقارات، حيث تتنافس الشركة مع الشركات العقارية الأخرى وهو ما يؤثر على حجم العملاء والمشاريع. ونجد تأثير هذه المنافسة على حجم هامش ربح إعمار وحجم أرباحها على المدي البعيد.

سهم إعمار إلي أين؟

علي مدار رحلته منذ طرح الشركة للتداول العام، شهدت رحلة سهم إعمار عدد من التقلبات على مر السنين، وهو نتيجة الصعود والهبوط في سوق العقارات في الإمارات والاتجاهات الاقتصادية الخاصة بالشركة الواسعة.

ففي الفترة 2000 إلى 2008 ، شهد سهم إعمار نموًا هائلاً نتيجة النمو المزدهر في سوق العقارات في دبي. وقد ارتفع سعر السهم من حوالي 1 درهم إلى أكثر من 20 درهم. ولكن للأسف فإن الأزمة العالمية في 2008 قد أدت إلى انخفاض بالغ في مقدار سعر سهم إعمار حيث أنه قد انخفض إلى حوالي 1.7 درهم بحلول 2009. وبالرغم من تلك الأوقات والظروف الصعبة، فإن سهم إعمار قد واصل تعافيه حتي وصل إلى حوالي 10 درهم إماراتي في الربع الأخير من 2014. ومنذ ذلك الحين فإن سهم الشركة يمر بمرحلة من الاستقرار في سعر السهم.

يتوقع خبراء التحليل لأداء الأسهم مستقبل أفضل لسهم إعمار علي مدار الـ 12 شهر القادمة وصول سهم إعمار إلي مستويات جيدة تقدر بحوالي 11 درهم كقيمة عظمي و 7.6 درهم كقيمة صغري ومتوسط قيمة 9.2 درهم إماراتي.

من المهم ملاحظة أن سوق العقارات في دبي قد أظهر علامات علي الانتعاش في السنوات الأخيرة، وهو ما الأمر الذي يمكن أن يؤثر بشكل إيجابي على أداء سهم إعمار. وتقوم إعمار بتوسيع نطاق وجودها الدولي بشكل نشط للغاية، وهو ما يمكنه أن يتيح تدفقات جديدة للإيرادات. ولكن يظل الخوف الأكبر من التوترات الإقليمية الحاصلة في المنطقة والتباطؤ في الاقتصادي العالمي مما قدر يؤثر علي معنويات المستثمرين تجاه مستوي سهم إعمار.

الخلاصة

تعد شركة إعمار إحدي الأعمدة في السوق الإماراتي وعلامة مميزة تميز دولة الإمارات العربية المتحدة نظراً لتاريخ الشركة القوي ونموها الهائل منذ تأسيسها. وبالنظر إلي توقعات الخبراء فإن سهم إعمار من المتوقع له بأن يصل إلي مستويات قوية وعلي مدار العام القادم.

هل تبحث عن السهم الأنسب للشراء؟ تواصل مع فريق فلاجيدو وقم بتخصيص محفظتك الاستثمارية بالطريقة التي تفضلها.

ما هو رأيك؟