الاستثمار في سهم دانة غاز

هل تفكر في المستقبل باستمرار؟ هل تتمنى لو أن هنالك نوع من الحافظات السحرية التي يمكنك وضع أموالك بداخلها وتحتفظ بقيمتها على المدى البعيد خصوصاً في ظل ظروف التضخم التي تعيشها أغلب دول العالم حالياً؟

اليوم يوجد العديد من الطرق التي يمكنك الحفاظ على قيمة أموالك من خلالها، مثل الذهب، والعقارات، والنفط، والغاز الطبيعي. وفي مقالتنا هذه يركز لك فريق المختصين بفلاجيدو على كل ما يخص الاستثمار في الغاز الطبيعي، من حيث كيفية الاستثمار والتداول في الغاز الطبيعي، وتأثير الأحداث العالمية على سعر الغاز الطبيعي، و ما هي مميزات وعيوب الاستثمار في الغاز الطبيعي. وما هي التوقعات بشأن الاستثمار في سهم دانة غاز.

مميزات الاستثمار في الغاز الطبيعي

تتخطى قيمة رأس مال سوق الغاز الطبيعي المليارات ويتم تداوله بشكل يومي من خلال أسهم الشركات التي تعمل في ذلك القطاع أو عبر الصناديق الاستثمارية (ETF) أو العقود الآجلة. وترجع المكانة التي يحظى بها الاستثمار في الغاز الطبيعي بخلاف باقي القطاعات والأسواق إلي العديد من العوامل، لعل أهمها هو:

تنوع الاستخدامات:

يدخل الغاز الطبيعي في العديد من الصناعات والقطاعات، بما في ذلك توليد الكهرباء، والتدفئة المنزلية والصناعية، والصناعات مثل إنتاج الأسمدة والبلاستيك، بالإضافة إلي طرق النقل البديلة كالحافلات والشاحنات التي تعمل باستخدام الغاز الطبيعي المضغوط (CNG). ويزيد هذا التنوع في الاستخدامات المختلفة من مدى استدامة وطلب الغاز الطبيعي.

الاستقرار السياسي:

تعتبر العديد من الدول المصدرة للغاز الطبيعي ذات مستوى من الاستقرار السياسي نسبياً، مما يقلل من حجم المخاطر السياسية المرتبطة بالاستثمار في هذا القطاع مقارنة بالقطاعات المتأثرة بالصراعات الجيوسياسية مثل أسعار العملات و الأسهم الخاصة بالدول المتنازعة.

الاستدامة المالية:

يعتبر الغاز الطبيعي استثمارًا مستدام ماليًا، وذلك نظراً لتوافره بشكل كبير في العديد من الدول، وهو ما يضمن استمرارية إنتاجيته وثبات العوائد على استثماره على المدى الطويل.

التكنولوجيا والابتكار:

التكنولوجيا المقترنة بصناعة الغاز الطبيعي تتطور باستمرار، مما يجعل الاستثمار في ذلك القطاع جذاباً أكثر فأكثر نظراً لتسهيل العمليات المقترنة به مثل استخراج الغاز من الآبار العميقة، واستخدام التقنيات الحديثة لتخزينه ونقله بكفاءة عالية.

التوازن في المحافظة على البيئة:

علي الرغم من أن عمليات استخراج وإنتاج الغاز الطبيعي من الممكن أن تتسبب في تأثيرات بيئية سلبية، فإن القطاع يعمل بنشاط على تطوير التقنيات والسياسات للتقليل من هذه التأثيرات وتحسين الأداء البيئي لعملياتها، وهو ما يجعل الاستثمار في الغاز الطبيعي أكثر استدامة من الناحية البيئية.

عيوب الاستثمار في الغاز الطبيعي

لا تغني المميزات التي ذكرناها - عن الاستثمار في الغاز الطبيعي و حجم العوائد التي من الممكن ان تعود عليك نتيجة الاستثمار في سهم لغاز الطبيعي اليوم- عن عيوب الاستثمار فيه والمخاطر التالية، والتي من الممكن أن تقلل من حجم استثماراتك أكثر من أن تزيد منها:

تقلبات سعر سهم الغاز الطبيعي:

يعتمد سعر سهم الغاز الطبيعي على عوامل مثل العرض والطلب عالمياً، والعوامل الجيوسياسية، وكذلك التكنولوجيا المستخدمة في استخراج وإنتاج الغاز. ومن الممكن أن يتأثر العرض بعوامل غير موجودة في الحسبان مثل الأحوال الجوية أو الظواهر الطبيعية وهو ما يؤدي إلى تقلبات حادة في سعر سهم الغاز الطبيعي خلال فترة قصيرة من الزمن، مما يجعل تحديد توقعات الأسعار المستقبلية أمراً صعباً للغاية.

التشريعات والسياسات:

نظراً لاختلاف التشريعات والسياسات المرتبطة بقطاع الغاز الطبيعي من دولة إلى أخرى تبعاً للسياسات المحلية والاقتصادية والبيئية. ومن الممكن أن تفرض الحكومات قيودًا على عملية استخراج الغاز الطبيعي بهدف حماية البيئة أو لتحقيق أهداف استراتيجية في قطاع الطاقة، وهو ما يمكن أن يؤثر بالسلب على قدرة الشركات على استغلال الفرص الاستثمارية، ويؤدي إلي ارتفاع سعر سهم الغاز الطبيعي عالمياً.

التكنولوجيا والتطورات:

نظراً لإعتماد صناعة الغاز الطبيعي بشكل كبير على التكنولوجيا المستخدمة في إستخراجه وإنتاجه، فإنه يجب على الشركات الاستثمار في البحث والتطوير للزيادة من حجم فعالية واستدامة التقنيات المستخدمة، وهو ما يتطلب استثمار مبالغ ضخمة ووقتًا طويلاً لتحقيق النتائج المطلوبة.

التكاليف البيئية:

يندرج تحت مسمى التكاليف البيئية لقطاع الغاز الطبيعي حجم ضخم من التكاليف مثل التقنية والتنظيمية المرتبطة بالحفاظ على البيئة من التأثيرات السلبية لعمليات استخراج وإنتاج الغاز بيئياً. وتتكبد الشركات هذه التكاليف لإدارة المخاطر البيئية والامتثال للمعايير البيئية محلياً ودولياً، وهو الأمر الذي يزيد من تكلفة الإنتاج ويقلل من حجم الربحية.

المخاطر الجيوسياسية:

قد تتعرض مناطق استخراج الغاز الطبيعي للمخاطر الجيوسياسية نتيجة الصراعات الإقليمية أو التوترات الدولية، وهو ما يؤثر على مدى استقرار حجم الإمدادات وسعر سهم الغاز الطبيعي. وقد تتغير السياسات الخارجية والعلاقات الدولية للدول بوتيرة سريعة، وبالتالي يجعل عملية الاستثمار في الغاز الطبيعي في المناطق المعرضة للمخاطر الجيوسياسية مناورة مميتة.

• المخاطر السياسية في الاستثمار وكيف يمكن معالجتها

المخاطر الصحية والسلامة:

تشمل المخاطر الصحية والسلامة في قطاع الغاز الطبيعي مختلف المخاطر والحوادث التي تؤدي إلي الإصابات في أماكن العمل، ومخاطر التلوث البيئي الذي من الممكن أن يؤثر على صحة مختلف العاملين والسكان المحليين. وهو ما يزيد من حجم التكاليف التي تقوم بدفعها الشركات صاحبة أسهم الغاز الطبيعي للالتزام بمعايير السلامة والصحة المهنية وتوفير بيئة عمل آمنة لموظفيها.

التأثر بالطلب العالمي:

يتأثر سعر سهم الغاز الطبيعي بشكل كبير بحجم الطلب العالمي على الطاقة، وهو ما يعني التغير المستمر على سعر الغاز الطبيعي و عوائده الاستثمارية.

كيفية الاستثمار والتداول في الغاز الطبيعي

حتى تشبه المستثمرين المحترفين، يجب علينا في فريق مختصي فلاجيدو أن نرشدك إلي عدد من النقاط المقترنة بكيفية الاستثمار والتداول في أسهم الغاز الطبيعي مثل:

التعرف على سوق الغاز الطبيعي:

يجب عليك أولاً فهم كيفية عمل سوق الغاز الطبيعي، والعوامل التي يتأثر بها سعر سهم الغاز الطبيعي مثل العرض والطلب والتغيرات الجيوسياسية.

استخدام الأدوات المالية المناسبة:

يمكنك كمستثمر تداول الغاز الطبيعي باستخدام مجموعة متنوعة من الأدوات المالية. وعادة ما يتم تداول سهم الغاز الطبيعي عبر العقود الآجلة من خلال البورصات المختلفة، والتي تحدد سعر الغاز في وقت محدد مستقبلاً، وتستند هذه العقود على مؤشرات مثل سعر سهم الغاز الطبيعي نفسه في المناطق المقترنة به. بالإضافة إلي ذلك يمكنك الاستثمار في الخيارات لتحديد مواقف الشراء أو البيع في السوق.

متابعة التطورات السوقية:

يجب عليك مراقبة التطورات في السوق بانتظام. وكما ذكرنا، فإن سعر سهم الغاز الطبيعي يتأثر بعوامل عديدة كالتغيرات في حجم العرض والطلب، وكذلك الظروف الجوية والأوضاع السياسية. وحالياً يوجد العديد من المصادر الإخبارية وكذلك التحليلية عبر الإنترنت التي يمكنك كمستثمر استخدامها لمراقبة السوق واتخاذ القرارات الاستثمارية الأنسب لاستثماراتك.

تقييم المخاطر وتحديد الهدف:

من الضروري أن تقوم باستمرار تقييم حجم المخاطر الحالية للاستثمار في سهم الغاز الطبيعي وتحديد حجم المخاطر التي يمكنك تكبدها. كما يجب أن تتماشى استراتيجيتك الاستثمارية مع الأهداف الاستثمارية وكذلك المدى الزمني لها، مع وضع المخاطر المالية والسياسية المحتملة في الحسبان.

ويساعد التحليل الدوري على معرفة أداء الاستثمارات ومدى تحقيق الأهداف المالية التي ترجوها منه. ويمكنك ضبط استراتيجياتك تبعاً لنتائج التحليل لتحقيق أفضل عائد ممكن من الاستثمار في سهم الغاز الطبيعي.

استخدام التحليل الأساسي والفني:

يمكنك الاعتماد علي طرق التحليل الأساسي والفني لاتخاذ قرارات تداولية أكثر استنارة. وتشمل طرق التحليل الفني دراسة النماذج السعرية والمؤشرات الفنية، في حين يركز التحليل الأساسي على عدد من التقديرات الخاصة بحجم العرض والطلب وتأثيرات الأحداث الحالية الاقتصادية والسياسية على سعر سهم الغاز الطبيعي.

التنويع في المحفظة:

أن تنوع في محفظتك الاستثمارية هو أمر في غاية الأهمية لتقليل حجم المخاطر المحتملة باستثمار بعينه. ويمكنك تنويع محفظتك عبر الاستثمار في أنواع مختلفة من الأصول مثل الأسهم، والعقود الآجلة، والسندات، والسلع الأساسية بجانب الغاز الطبيعي.

توقعات سهم الغاز الطبيعي

كما توقع الخبراء فإن سوق الغاز الطبيعي أظهر ضعفاً في الأداء في الشهور الأولى من 2024 نظراً لعدد من العوامل التي أدت إلي ذلك كالظروف السياسية والإقليمية. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الأوضاع إلى فرض حجم من الضغوط التي تهبط بسعر سهم الغاز الطبيعي على المدى القصير. ومن ضمن هذه العوامل المؤثره هي:

• مخزون الغاز الطبيعي تحت الأرض بلغ أعلى من المتوسط في الولايات المتحدة مع بداية فترة الشتاء الماضي.
• احتمال ارتفاع درجات حرارة حتى أصبحت أكثر دفئاً من المستوى العادي هذا الشتاء في أنحاء شمال الولايات المتحدة، وهو ما يؤدي إلى انخفاض حجم الطلب على المحروقات كالغاز الطبيعي.
• الاستهلاك الضعيف نوعاً ما من قبل القطاعات الصناعية والتجارية، وذلك يرجع سببه جزئياً إلى نوعاً ما من الركود في حجم النشاط التجاري الناجم عن ارتفاع سعر الفائدة السابق.

وبوجه عام ارتفع سعر الغاز الطبيعي في أوروبا إلى مستويات كبيرة أكثر من 70% فوق حجم المتوسط على المدى الطويل وذلك قبل الحرب بين روسيا وأوكرانيا. ونظراً لاعتماد أوروبا بشكل متزايد على واردات الغاز المسال إلى عدد من التقلبات المؤقتة في سعر الغاز الطبيعي. ولكن حالياً لا توجد أي من الآليات القوية للواردات.

وقد أدى تدفق الغاز من دولة النرويج إلى مستوى من ضعف وإجهاد في البنية التحتية للغاز الطبيعي عبر أنابيب خطوط الغاز. ولا يزال من المتوقع أن يقوم الاتحاد الأوروبي بشراء ما يقرب من 22 مليار متر مكعب من الغاز من الدب الروسي عبر خطوط الغاز التي تمر في دولة أوكرانيا، وهو أمر في غاية الخطورة نظراً للصراع المستمر بين البلدين. ووفقاً للخبراء، فأنه من المرجح أن تستمر حالة عدم الاستقرار بين البلدين لعدة سنوات إضافية. وهذا يؤكد أهمية مواصلة السعي نحو خفض حجم الطلب على النفط بنسبة 40% بحلول 2030.

بدأت أوروبا حالة من النفور نتيجة أزمة الطاقة الكبرى نتيجة للحرب بين روسيا وأوكرانيا منذ فبراير 2022. وقد ترتب علي هذا الأمر عدة مخاوف من عدم صمود البنية التحتية الخاصة بمختلف أشكال الطاقة في أوروبا أمام شتاء عام 2022/2023 نظراً لاحتمالية خفض إمدادات الغاز من روسيا لأوروبا بشكل كبير، وهو ما يصيب الاقتصادات الأوروبية بمستوى كبير من الشلل.

ولكن نظراً للشتاء المعتدل نوعاً ما بالإضافة إلي الجهود التي يبذلها الاتحاد الأوروبي لتقليل حجم اعتماده على روسيا في الطاقة وتنويع مصادر للطاقة، ساعدت أوروبا نوعاً ما من تقليل الخسائر نتيجة ذلك الوضع المربك بدون التأثر بشدة. وقد نجحت عدد من الدول التي تعتمد على الغاز كألمانيا وإيطاليا في التحول بعيداً عن الغاز الروسي وبدون التعرض لنقص كبير في الكهرباء. وقد أدت مثل تلك العمليات إلي انخفاض سعر الطاقة بشكل متزايد منذ 2023، وقد وصلت مستويات تخزين الغاز في أوروبا إلى 90% من سعتها، وذلك قبل ثلاثة أشهر من موعدها المحدد.

أخيراً، عند قيام المختصين بالقيام باستخدام الخدمات التنبؤية المستندة إلى الخوارزميات المتطورة فإنها كانت متفائلة نوعاً ما نحو لسعر سهم الغاز الطبيعي لعام 2025 وأنه سيرتفع إلى حوالي 8.8 دولار بحلول ديسمبر، و إلي 12 دولار بحلول يناير 2028.

توقعات الاستثمار في سهم دانة غاز

تعد شركة "دانة غاز"هي أول وأكبر شركة تعمل في قطاع الغاز الطبيعي في الشرق الأوسط. وتأسست الشركة في ديسمبر 2005 وتم إدراجها في سوق أبوظبي للأوراق المالية. وتقوم الشركة باستكشاف وإنتاج ونقل الغاز الطبيعي في دول مصر وكردستان العراق والإمارات العربية المتحدة باحتياطي يفوق المليار برميل نفط مكافئ ومعدل يومي للإنتاج يقارب حجمه الـ 60 ألف برميل نفط مكافئ.

وسجلت دانة غاز في 2023 صافي أرباح بقيمة 160 مليون دولار مقارنةً بـ 182 مليون دولار خلال عام 2022 نظراً للهبوط في أسعار البيع التي تم تحقيقها للهيدروكربونات وهو ما تم تعويضه جزئيا من خلال الزيادة في إنتاج كردستان العراق بنسبة 8% وخفض حجم التكاليف التشغيلية.

ويتوقع المحللون وصول سعر سهم دانة غاز إلي حوالي 1.1 درهم إماراتي كقيمة عظمى، و 0.7 درهم إماراتي كقيمة صغري، ومتوسط حوالي 0.9 درهم إماراتي.

الخلاصة

يعد قطاع الغاز الطبيعي ضمن أفضل القطاعات للاستثمار على المدى الطويل. وتتمثل مميزات الاستثمار في الغاز الطبيعي في تنوع الاستخدامات والاستدامة المالية والتطور التكنولوجي المستمر. ولكن هذا لا ينفي بعض المخاطر المقترنة به مثل تقلبات الأسعار المستمرة والتكاليف والمخاطر الجيوسياسية والاقتصادية. ومن المتوقع أن يصل قطاع الغاز الطبيعي إلى مستويات أفضل علي مدار العام القادم، وكذلك سهم شركة دانة غاز من المتوقع أن يكون أفضل مستقبلاً من مستواه الحالي في جميع المستويات.