ما هو مؤشر تاسي وعلاقته بمؤشرات دول الخليج؟

يُمثّل سوق الأسهم السعودي المعروف أيضًا باسم تداول بوابتك الذهبية لدخول عالم الإستثمار في قلب منطقة الخليج العربي.

يُعدّ هذا السوق عنصرًا حيويًا في اقتصاد المملكة العربية السعودية حيث يُتيح للشركات جمع رأس المال اللازم لتمويل مشاريعها ونموها بينما يُقدم للمستثمرين من مختلف أنحاء العالم فرصة فريدة للمشاركة في قصة النجاح المتواصلة للاقتصاد السعودي.

وباعتباره أحد أكبر أسواق الأوراق المالية في الشرق الأوسط يلعب تداول دورًا أساسيًا في تسهيل تدفق رؤوس الأموال وفتح فرص استثمارية واسعة في المنطقة.سي (TASI) بوصلة المستثمرين الاولى ونُحلل تاريخه ومكوناته وطريقة عمله تابع معنا لمعرفة المزيد.

تعريف مؤشر تاسي (TASI)

مؤشر تاسي (Tadawul All Share Index) هو المؤشر الرئيسي لسوق الأسهم السعودي، ويعكس الأداء الإجمالي للشركات المدرجة في السوق المالية السعودية (تداول). يمثل المؤشر مرجعاً هاماً للمستثمرين لمتابعة وتحليل حركة السوق واتخاذ قرارات استثمارية صحيحة.

ما هي مكونات مؤشر تاسي

يتكون مؤشر تاسي من 30 شركة مدرجة في السوق السعودي للأوراق المالية، يتم اختيارها بناءً على معايير محددة، تشمل:

• القيمة السوقية: يجب أن تكون القيمة السوقية للشركة ضمن أعلى 30 شركة مدرجة في السوق.
• السيولة: يجب أن يكون حجم التداول على أسهم الشركة مرتفعًا.
• تمثيل القطاع: يتم اختيار الشركات من مختلف القطاعات الاقتصادية لضمان تمثيلها بشكل عادل في المؤشر.

العوامل التي تُؤثر على مؤشر تاسي

وبعض العوامل الأخرى مثل السياسة المالية للحكومة السعودية، التغيرات الجيوسياسية، والتطورات الاقتصادية العالمية. يعتبر النفط أحد العوامل الرئيسية نظراً لاعتماد الاقتصاد السعودي الكبير عليه حيث تؤدي أي تقلبات في أسعاره إلى تأثير مباشر على المؤشر.

طريقة حساب مؤشر تاسي

يتم احتساب مؤشر تاسي باستخدام طريقة القيمة السوقية المرجحة مجانًا، وهي طريقة حساب شائعة لمؤشرات الأسهم في جميع أنحاء العالم. وتعتمد هذه الطريقة على الخطوات التالية:

تحديد القيمة السوقية لكل شركة:

يتم تحديد القيمة السوقية لكل شركة مدرجة في السوق السعودي للأوراق المالية من خلال ضرب سعر السهم الحالي في عدد الأسهم المتداولة للشركة.

حساب إجمالي القيمة السوقية للأسهم الحرة:

يتم جمع القيمة السوقية لجميع الشركات المشمولة في مؤشر تاسي للحصول على إجمالي القيمة السوقية للأسهم الحرة.

حساب عامل الضبط:

يتم استخدام عامل الضبط لضمان استمرارية المؤشر على مر السنين. يتم احتساب عامل الضبط من خلال قسمة إجمالي القيمة السوقية للأسهم الحرة الحالية على إجمالي القيمة السوقية للأسهم الحرة في تاريخ الأساس (1 يناير 1985).

حساب قيمة المؤشر:

يتم ضرب إجمالي القيمة السوقية للأسهم الحرة في عامل الضبط، ثم يتم تقسيم الناتج على قيمة الأساس (100 نقطة) للحصول على قيمة مؤشر تاسي الحالية.

مثال على حساب مؤشر تاسي:

نفترض أن هناك 30 شركة مدرجة في مؤشر تاسي، وأن القيمة السوقية الإجمالية للأسهم الحرة لهذه الشركات هي 100 مليار ريال سعودي. كما نفترض أن عامل الضبط هو 1.2.

لحساب قيمة مؤشر تاسي، نقوم بما يلي:

• قيمة المؤشر = (100 مليار ريال سعودي * 1.2) / 100 = 120 نقطة

مقارنة بين مؤشر تاسي ومؤشرات الأسهم الخليجية الأخرى

يختلف أداء مؤشر تاسي عن مؤشرات الأسهم الخليجية الأخرى بناءً على التركيبة الاقتصادية لكل دولة. بينما يعتمد الاقتصاد السعودي بشكل كبير على النفط، قد تكون بعض الدول الأخرى مثل الإمارات لديها تنوع أكبر في اقتصادها بفضل قطاعات مثل السياحة والعقارات. هذا التنوع يؤدي إلى اختلافات في أداء المؤشرات رغم التشابه العام في العوامل المؤثرة.

دور تداول (Tadawul) في سوق الأسهم السعودي

تُعد تداول (Tadawul) البورصة الوحيدة في المملكة العربية السعودية، وهي تلعب دورًا محوريًا في تطوير وتنظيم سوق الأسهم السعودي. وتُساهم تداول في تحقيق العديد من الأهداف المهمة

حيث أطلقت هيئة السوق المالية السعودية "تداول السعودية" في 17 يوليو 2022 مؤشر تاسي الإسلامي، وهو أول مؤشر متوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية في السوق السعودي. ويأتي هذا الإطلاق استجابةً للطلب المتزايد من قبل المستثمرين المحليين والدوليين على أدوات الاستثمار المتوافقة مع الشريعة.

ويُعدّ إطلاق مؤشر تاسي الإسلامي إنجازًا هامًا خطوةً مهمةً في مسيرة تطوير سوق الأوراق المالية السعودية وتعزيز جاذبيته للمستثمرين من مختلف أنحاء العالم. كما يُؤكد التزام تداول السعودية بتقديم منتجات وخدمات استثمارية متميزة تتوافق مع احتياجات المستثمرين، وتُساهم في تحقيق أهداف رؤية المملكة 2030.

• جذب الاستثمارات: توفر تداول منصة آمنة وفعالة لجذب الاستثمارات المحلية والأجنبية إلى سوق الأسهم السعودي.
• زيادة سيولة السوق: تُساهم تداول في زيادة سيولة السوق من خلال تسهيل عملية تداول الأوراق المالية.
• تعزيز الشفافية: تُطبق تداول معايير عالية من الشفافية في جميع عملياتها، مما يُساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
• تطوير المنتجات والخدمات: تعمل تداول بشكل مستمر على تطوير منتجاتها وخدماتها لتلبية احتياجات المستثمرين المتنوعة.
• تعزيز ثقافة الاستثمار: تُساهم تداول في نشر ثقافة الاستثمار بين أفراد المجتمع من خلال برامج التوعية والتثقيف.

يُتابع مؤشر تاسي الإسلامي أداء الشركات المدرجة في السوق السعودي والتي تُلبي 5 ضوابط شرعية موحدة للاستثمار، تشمل:

• أن يكون أصل نشاط الشركة مباحًا.
• ألا يتجاوز إجمالي المبلغ المقترض بالربا في الشركة 33% من إجمالي موجودات الشركة أو متوسط قيمتها السوقية لآخر 12 شهرا.
• ألا يتجاوز الاستثمار المحرم 15% من إجمالي موجودات الشركة أو متوسط قيمتها السوقية لآخر 12 شهرا.
• ألا يتجاوز الإيراد المحرم 5% من إجمالي إيرادات الشركة.
• في حال كانت الشركة شركة تأمين، فيجب أن تصدر تقريرًا سنويًا عن جميع أعمالها من جهة شرعية تتولى الإفتاء والرقابة الشرعية.

إنجازات تداول:

حققت تداول العديد من الإنجازات خلال مسيرتها منها:

• الحصول على عضوية الاتحاد العالمي للبورصات (WFE).
• الحصول على جائزة "أفضل بورصة عربية" من مجلة "Global Investor".
• إدراج مؤشر تاسي (TASI) على مؤشرات MSCI.
• إطلاق العديد من المنتجات والخدمات الجديدة، مثل صناديق الاستثمار المتداولة والعقود الآجلة.

تُعد تداول ركيزة أساسية لسوق الأسهم السعودي، وهي تُساهم بشكل كبير في تنمية الاقتصاد الوطني وجذب الاستثمارات الأجنبية. وتُواصل تداول جهودها لتطوير وتحديث خدماتها لتلبية احتياجات المستثمرين المتزايدة.

سوق الأسهم السعودي

حقق سوق الأسهم السعودي أداءً عظيما خلال السنوات الماضية، حيث ارتفع مؤشر تاسي (TASI) بنسبة 100% خلال السنوات الخمس الماضية. ويعود هذا الأداء الجيد إلى العديد من العوامل منها:

• ارتفاع أسعار النفط: تعتمد المملكة العربية السعودية بشكل كبير على صادرات النفط، مما يعني أن ارتفاع أسعار النفط يُؤدي إلى ارتفاع أرباح الشركات المدرجة في السوق.
• الإصلاحات الاقتصادية: قامت الحكومة السعودية بالعديد من الإصلاحات الاقتصادية خلال السنوات الماضية، مما أدى إلى تحسين بيئة الاستثمار وجذب الاستثمارات الأجنبية.
• زيادة الوعي الاستثماري: ازداد وعي أفراد المجتمع بأهمية الاستثمار في سوق الأسهم، مما أدى إلى زيادة عدد المستثمرين في السوق.

أهمية الاستثمار في سوق الأسهم السعودي

يشكل الاستثمار في سوق الأسهم السعودي من خلال مؤشر تاسي فرصة جذابة للمستثمرين الباحثين عن تنويع محافظهم الاستثمارية وتحقيق عوائد جيدة. تعكس المؤشرات الاقتصادية والأسواق المالية في السعودية مدى نمو الاقتصاد السعودي وتوجهاته المستقبلية.

يمكنك الاطلاع ايضًا: أفضل أسهم في السعودية للاستثمار 2024

كيفية التداول في سوق الأسهم السعودي

للتداول في سوق الأسهم السعودي، يجب على المستثمرين فتح حسابات تداول مع البنوك أو شركات الوساطة المالية المعتمدة. يتطلب التداول الناجح متابعة مستمرة للأخبار والتحليلات المالية لفهم توجهات السوق واستغلال الفرص المتاحة.

نصائح للاستثمار في مؤشر تاسي ومؤشرات الأسهم الخليجية

يُعد الاستثمار في مؤشر تاسي ومؤشرات الأسهم الخليجية فرصةً رائعةً لتحقيق عوائد مجزية على المدى الطويل.

من اهم استراتيجيات الاستثمار

• التنويع: يعتبر التنويع من أهم استراتيجيات الاستثمار لتقليل المخاطر. ينصح المستثمرون بتوزيع استثماراتهم بين عدة قطاعات وشركات.
• البحث والتحليل: يجب على المستثمرين إجراء تحليل شامل للشركات المدرجة وفهم العوامل المؤثرة على السوق لاتخاذ قرارات صحيحة.
• المتابعة المستمرة: تتطلب الأسواق المالية متابعة مستمرة للأخبار الاقتصادية والتطورات الجيوسياسية التي قد تؤثر على أداء المؤشر.

يمكنك التواصل الان مع فلاجيدو بشكل مجاني لنقدم لك أفضل اختيار للوسيط وما يناسب استثمارك.

خاتمة

يشكل مؤشر تاسي مرآة للاقتصاد السعودي وأداء الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية. يعكس التغير في المؤشر التوجهات الاقتصادية والسياسية في المملكة، ويؤثر بشكل كبير على مؤشرات الأسهم الخليجية الأخرى. يعد الاستثمار في سوق الأسهم السعودي من خلال مؤشر تاسي فرصة مثمرة لكن يتطلب ذلك فهماً عميقاً للسوق واستراتيجيات استثمارية مدروسة من خلال متابعة المؤشرات الاقتصادية والأخبار المالية يمكن للمستثمرين تحقيق عوائد جيدة وتقليل المخاطر المرتبطة بالتقلبات السوقية.

أسئلة شائعة