شراء سهم البنك الأهلي السعودي (1180)

الاستثمار في سهم البنك الأهلي السعودي فرصة واعدة؟ أم تضييع وقت؟!

يعد البنك الأهلي السعودي (SNB) من أبرز المؤسسات المصرفية التي تجذب اهتمام المستثمرين بفضل أدائه المالي القوي وخدماته المتنوعة ولهذا من المهم معرفة ما إن كان أدائه الحالي يشكل فرصة لبدء الاستثمار به أم أن الوقت لم يحن بعد!

في هذه المقالة،سنتعرف على سهم البنك الأهلي السعودي وسنستعرض أدائه في الأسواق المالية والأنشطة والخدمات التي يقدمها.

نبذه عن (SNB)؟

البنك الأهلي السعودي (SNB)، الذي تأسس في 1953 بمرسوم ملكي، هو أحد أعرق المؤسسات المصرفية في المملكة العربية السعودية. على مدى العقود، تطور ليصبح من أبرز البنوك.

يقدم البنك مجموعة متنوعة من الخدمات المصرفية للأفراد والشركات، بما في ذلك الحسابات الجارية، التمويل، والخدمات الاستثمارية.

وفي 2021 شهد البنك اندماجًا مع مجموعة سامبا المالية، مما عزز مكانته كأكبر بنك في المملكة.

يعرف البنك بتبنيه للتكنولوجيا المالية ودعمه للمبادرات الاجتماعية والاقتصادية، محققًا العديد من الجوائز والتكريمات.

المؤشرات المالية الحالية للبنك الأهلي السعودي 2026

سهم البنك الأهلي السعودي المدرج في تداول – السعودية أغلق عند 40.42 ريال سعودي في جلسة 12 مارس، مسجلاً ارتفاعاً طفيفاً (+0.05%)، بعد أن تحرك خلال اليوم بين 40.28 و40.78 ريال. ويترواح نطاق السهم خلال 52 أسبوعاً بين 31.55 و45.24 ريال، ما يعكس تقلباً معتدلاً في الأسعار مع استقرار نسبي على المدى الطويل.

من حيث الأداء الزمني شهد السهم تراجعاً شهرياً بنسبة 6.22%، بينما ارتفع على المدى المتوسط 3 أشهر (+7.56%) و6 أشهر (+19.16%)، وسجل ارتفاعاً سنوياً +17.16%، مع مكاسب على مدى خمس سنوات +4.55%.

البيانات المالية للشركة تظهر قوة واستقراراً:

• القيمة السوقية: 239.7 مليار ريال
• عدد الأسهم القائمة: 5.931 مليار سهم
• الإيرادات: 38.16 مليار ريال
• صافي الدخل: 23.976 مليار ريال
• ربحية السهم: 4.04 ريال
• توزيعات الأرباح: 2.00 ريال بعائد 4.9%

وتتمتع الشركة بمؤشرات مالية صحية، منها العائد على حقوق الملكية 12.1% ومكرر ربحية 10x، بينما مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 42.95 يشير إلى موقف محايد نسبياً للسهم، مع استمرار الإدارة في إعادة شراء الأسهم بقوة لدعم الأسعار.

بشكل عام يعكس سهم البنك الأهلي السعودي استقراراً مالياً وعوائد توزيعات جيدة، مما يجعله خياراً جذاباً للمستثمرين الباحثين عن نمو معتدل ودخل مستمر في القطاع المصرفي السعودي.

تعرف على: أفضل أسهم النمو في السعودية

أرباح البنك الأهلي السعودي وتوقعات السهم 2026

سجل نمواً قوياً في أرباحه منذ بداية 2026 ويعود هذا النمو بشكل رئيسي إلى زيادة الدخل من التمويل والاستثمارات بنسبة 5.6%، مدعومة بارتفاع دخل محفظة التمويل بنسبة 3.3% ومحفظة الاستثمارات بنسبة 13.4%.

توقعات النمو في 2026 وما بعده تشير إلى استمرار تحسن النتائج المالية على المدى المتوسط، حيث يتوقع المحللون نمو الأرباح (EPS) بمعدل حوالي 6% سنويًا خلال السنوات القادمة، مع زيادة الإيرادات بنحو 8.5% سنويًا، ما يعكس استمرار نمو الأعمال المصرفية في السعودية

بعض التوقعات التحليلية أشارت إلى إمكانية ارتفاع السهم خلال 2026 مع عائد توزيعات جيد قد يتجاوز 6.5% سنويًا، مما يعزز جاذبية السهم للمستثمرين على المدى الطويل.

والتوقعات المستقبلية تشير إلى استمرار نمو الأرباح والإيرادات في 2026 وما بعده، ولكن بنمو معتدل نسبيًا مقارنة مع بعض القطاعات الأخرى، فيما تبقى توزيعات الأرباح من العوامل الجذابة للمستثمرين

نتائج سهم الأهلي آخر عام

كما شهد إجمالي دخل العمليات التشغيلية زيادة بنسبة 7.1%، نتيجة لتحسن في صافي الدخل من التمويل والاستثمارات، وارتفاع رسوم الخدمات المصرفية بنسبة 13.2%، إضافة إلى نمو صافي دخل تحويل العملات الأجنبية بنسبة 20.8% وزيادة ملحوظة في إجمالي دخل الاستثمارات بنسبة 28.7%.

على صعيد آخر تراجع صافي مخصص خسائر الائتمان المتوقعة بشكل كبير بنسبة 117.9%، مما يعكس جودة الأصول والتحسن في الاستردادات.

وفي الربع الثاني من 2025، حقق البنك أرباحاً بلغت 6.14 مليار ريال بزيادة 17.3% مقارنة بالربع الثاني من 2024، مع استمرار ارتفاع الدخل من التمويل والاستثمارات بنسبة 5.4%، ونمو إجمالي دخل العمليات التشغيلية بنسبة 6.6%.

وسجل البنك تحسناً في مؤشرات أخرى مثل زيادة موجوداته بنسبة 10.4%، وارتفاع ودائع العملاء بنسبة 4.1%، والقروض بنسبة 12.2%.

وتجدر الإشارة إلى أن البنك في يونيو 2025 عن طرح صكوك إضافية بقيمة 1.73 مليار ريال وعزم استرداد صكوك من الشريحة الأولى بقيمة 4.2 مليار ريال، مما يعكس استراتيجيته في تعزيز هيكله المالي.

العوامل التي تؤثر على سعر سهم الأهلي السعودي

عدة عوامل رئيسية تساهم في تحديد قيمتها في السوق المالية ومنها:

• أولاً: الأداء المالي للبنك يعد من أهم العوامل، حيث تؤثر التقارير المالية الفصلية والسنوية التي تعلن عن الأرباح والإيرادات بشكل مباشر على سعر السهم. أي زيادة في الأرباح أو الإيرادات تعزز ثقة المستثمرين وترفع من قيمة السهم.
• ثانيًا: التطورات الاقتصادية العامة في المملكة العربية السعودية، بما في ذلك التغيرات في السياسات المالية والنقدية، تؤثر بشكل كبير على قطاع البنوك.
• ثالثًا: المنافسة في القطاع المصرفي تلعب دورًا مهمًا. الأداء النسبي للبنك مقارنة بالبنوك الأخرى في السعودية يمكن أن يؤثر على سمعته وسعر أسهمه.
• رابعًا، العوامل الجيوسياسية والاجتماعية التي تؤثر على المنطقة بشكل عام يمكن أن تنعكس على سعر سهم البنك الأهلي. أي توترات أو تغيرات سياسية قد تؤدي إلى تقلبات في السوق المالية، وبالتالي تؤثر على قيمة السهم.

مزايا الاستثمار في سهم الأهلي

1- مكانة رائدة

البنك الأهلي السعودي هو من أكبر البنوك في المملكة من حيث الأصول والربحية، مما يعزز ثقة المستثمرين في استقراره وقوته المالية.

2- نمو مستدام

يتميز البنك بسجل قوي في تحقيق نمو مستدام في الأرباح والإيرادات.

3- توزيعات أرباح منتظمة

يوفر البنك توزيعات أرباح منتظمة.

4- خدمات ومنتجات مالية مبتكرة

يسعى البنك باستمرار لتوسيع قاعدة عملائه وتحسين جودة الخدمات المقدمة، مما يدعم نموه المستقبلي ويزيد من جاذبية الاستثمار في أسهمه.

مخاطر الاستثمار في سهم الأهلي السعودي

1- تقلبات اقتصادية وسياسية

تأثر سعر السهم بالتغيرات الاقتصادية والسياسية في المملكة والمنطقة، مما قد يؤدي إلى تقلبات في القيمة السوقية للسهم.

2- منافسة شديدة

المنافسة في القطاع المصرفي يمكن أن تؤثر على حصة البنك في السوق وأدائه المالي، خاصة مع دخول بنوك جديدة أو توسع البنوك الحالية.

3- تغيرات السياسات النقدية والمالية

التغيرات في السياسات النقدية والمالية من قبل الجهات التنظيمية يمكن أن تؤثر على العمليات البنكية وربحية البنك، مثل رفع أسعار الفائدة.

هل شراء أسهم الأهلي السعودي حرام؟

التعامل مع البنوك الربوية محرم شرعًا، وكذلك مساعدتها أو الاشتراك فيها. فالبنوك التي تعتمد على التعاملات الربوية تعتبر غير جائزة من منظور الشريعة الإسلامية، وبالتالي فإن الاكتتاب في أسهم مثل البنك الأهلي السعودي يعد محرمًا.

ولذلك ينصح المسلمون بالابتعاد عن هذه التعاملات والبحث عن بدائل استثمارية تتوافق مع الشريعة لضمان تجنب المحرمات.

إطلع على:أفضل 10 أسهم حلال عالمية يجب أن تقوم بشرائها

أفضل شركات الوساطة للاستثمار

إليك قائمة بأفضل شركات الوساطة فى السعودية التي توصي بها فلاجيدو

نظرة أخيرة

ختامًا يعد سهم البنك الأهلي السعودي من الأسهم القوية محققًا أداءً ماليًا قويًا ومتناميًا بفضل خدمات البنك المتنوعة والمبتكرة التي تلبي احتياجات الأفراد والشركات على حد سواء.

ولمعرفة المزيد عن الأسهم والاستثمار، تواصل مع فلاجيدو الآن وإحصل على استشارتك المالية بشكل مجانًا.

أسئلة شائعة